Sjóðir og rekstraraðilar

Rekstrarfélög verðbréfasjóða starfa samkvæmt lögum um verðbréfasjóði, fjárfestingarsjóði og fagfjárfestasjóði nr. 128/2011. Með lögunum er UCITS (Undertakings for the Collective Investment of Transferable Securities) tilskipun Evrópusambandsins innleidd í íslenskan rétt. UCITS tilskipunin fjallar um rétt til að reka og markaðssetja verðbréfasjóði innan Evrópusambandsins.

Að auki fjalla lögin um skilyrði fyrir rekstri og markaðssetningu fjárfestingarsjóða og fagfjárfestasjóða hér á landi.

Rekstur og markaðssetning verðbréfasjóða og fjárfestingarsjóða er ekki heimil öðrum en rekstrarfélögum verðbréfasjóða. Óheimilt er að markaðssetja fagfjárfestasjóði til annarra en fagfjárfesta hér á landi hvort sem þeir eru í rekstri rekstrarfélaga verðbréfasjóða eða annarra.

Spurt og svarað

Spurning 1: Hvenær telst innlán jafnframt vera peningamarkaðsgerningur skv. 7. tölul. 1. mgr. 2. gr. laga nr. 128/2011?

Svar: Þegar gefið er út innlánsskilríki sbr. 114. gr. laga nr. 161/2002, um fjármálafyrirtæki, sem uppfyllir skilyrði viðskiptabréfa og líftími eða endurmatstímabil arðsemi þess er ekki umfram 397 daga. Innlán, þ.m.t. svokallaðir innlánssamningar, teljast ekki til peningamarkaðsgerninga nema innlánsskírteini hafi verið gefið út.

Spurning 2: Hvað ef ekki er unnt að reikna hlutfall fjárfestingar samkvæmt 2.-4. tölul. 40. gr. laga nr. 128/2011?

Svar: Ef ekki er unnt að reikna hlutfall fjárfestingar samkvæmt 2.-4. tölul. 40. gr. á þeim tíma þegar fjárfesting á sér stað skal verðbréfasjóður reikna hlutfall um leið og fullnægjandi upplýsingar liggja fyrir. Ef fjárfesting er umfram leyfileg mörk 2.-4. tölul. 40. gr. laganna þegar fullnægjandi upplýsingar liggja fyrir skal fara með fjárfestinguna í samræmi við 43. gr.
Ef fyrirsjáanlegt er við töku ákvörðunar að ekki sé unnt að reikna hlutfall til framtíðar er fjárfesting óheimil.

Spurning 3: Á að miða hlutfall fjárfestingar samkvæmt 40. gr. laga nr. 128/2011 við heildarfjölda útgefinna bréfa eða útistandandi bréf, þ.e. útgefin bréf að frádregnum eigin bréfum útgefanda?

Svar: Fjármálaeftirlitið miðar hlutfall fjárfestingar samkvæmt 40. gr. við heildarfjölda útgefinna bréfa.